Система Double dipper

Концепция системы: Многие концепции противо-трендовой торговли промоакциями базируются на мысли, что за разворотами вниз идут по стопам когда бы то ни было развороты вверх. В этих системах традиционно покупка исполняется по лимит-ордеру по невысокой стоимости в предвкушении, что стоимость пойдет вверх.

Оптимальная стоимость лимита традиционно находится в зависимости как от волатильности отдельной промоакции, но и от единой рыночной волатильности. В каких-либо системах применяются доп фильтры для лимитирования входов, лишь как скоро бывают замечены конкретные паттерны. В последующем изыскании мы проанализируем обычную систему покупки на перемещениях вниз, в которую инкорпорирован 2 ордер на покупку, который имеет возможность улучшить в значительной степени признаки системы. Базовая система учитывает размещение лимит-ордера на 3% ниже заключительней стоимости закрытия. После данного нам следует ожидать 3 дня для выгоды 3%. Если таковой размер выгоды не достигнут за 3 дня, то позиция закрывается при закрытии третьего дня.

Дополнительный лимит-ордер на покупку находится на 1% ниже первого ордера либо на 4% ниже заключительней стоимости закрытия. В эффекте нам предоставляется возможность открыть 1 либо 2 позиции в одинаковый день. Для 2-ой позиции применяются эти же верховодила выхода, что и для 1 позиции.

На рисунке 1 показаны сделки по системе на промоакциях Apple (AAPL). Мы видим, что входы и выходы на рынок исполняются нередко. 30 мая было открыто 2 позиции, которые далее были перекрыты с прибылью 4.5% и 3.5%. 1 июня мы смотрели подобную обстановку: были открыты 2 позиции в пределах минимального количества, которые оказались замкнутыми на грядущий день с прибылью 16 и 15%. Далее, на графике и еще заметны иные образцы, как скоро система накрывала позиции с прибылью не ниже 3%.

Рисунок 1. Примеры сделок по системе.

Однако 22 июня была открыта сделка, коя оказалась бесприбыльной. В течение 3 дней по ней не была получена прибыль, закрытие свершилось при закрытии третьего торгашеского дня с ущербом 4.3%.

Правила

1) Открываемся на грядущий день по лимиту, в случае если стоимость на 3% или же 4% ниже значения нынешнего закрытия. 2) Закрываем сделку по лимиту на 3% повыше расценки входа либо через 3 дня по стоимости закрытия.

Управление состоянием: Риск 10% легкодоступного депо на сделку. Начальный депо: 1.000.000. Предполагаемая комиссия 8 баксов на позицию плюс 0.2% проскальзывания на рыночный ордер.

Тестовые эти. Система тестировалась на шаблонном ранце промоакций Active Trader, в который входят 17 промоакций: Apple Computer (AAPL), Boeing (BA), Citibank (C), Caterpillar (CAT), Cisco (CSCO), Disney (DIS), General Motors (GM), Hewlett Packard (HPQ), International Business Machines (IBM), Intel (INTC), International Paper (IP), J.P. Morgan Chase (JPM), Coke (KO), Microsoft (MSFT), Starbucks (SBUX), AT&T (T) и Wal-Mart (WMT).

Тестовый период: с января 1995 по август 2005 года

Результаты испытания системы. Был продемонстрирован постоянный подъем кривой депо (набросок 2), откаты чрезвычайно не очень большие. Кривая просадок на рисунке 3 указывает, что большая часть просадок сочиняли менее 10%, и система резко восстанавливалась в последствии их. Однако в 3-х вариантах просадки приближались к 20%.

Рисунок 2. Рост кривой депо считается устойчивым и сглаженным.

Рисунок 3. Просадки наиболее 10% что касается нечасты.

Система замечательно ловит доходные сделки, как данное заметно по проценту доходных сделок (60.5%). Это превосходный символ, потому что таковой итог поддерживает теорию, на коей базирована система – за движением вниз следуют движения вверх.
http://chinafon.ru/
Хотя годовая прибыль по системе долговременного инвестирования buy-and-hold была более выгоды системы 18.66% против 9.86%, приобретенный итог помимо прочего имеет возможность считаться слишком превосходным. Особенно принимая во внимание тот прецедент, что предельная просадка по нашей системе лучше предельной просадки по buy-and-hold (23.5% против 63.53%) для этого же периода симуляции.

Количество сделок (4.483) считается слишком великим, но центральная прибыль на позицию (0.23%) довольно невысокой, из этого можно сделать вывод, что система трудится, генеря много небольших выигрышей. В итоге мы получаем сглаженную кривую депо.

К несчастью, много сделок соединено с подъемом комиссионных издержек. При комиссии по умолчанию 8 $, за 10 лет было оплачено комиссионных на необходимую сумму 71.728 $. Поэтому торговля по данной системе при маленьком депозите сможет оказаться разорительной. Кроме того, настоящее проскальзывание сможет оказаться повыше, нежели 0.2% по умолчанию.

Чтобы выяснить валидность 2 ордера на покупку, мы провели вспомогательный анализ, предлагая различные характеристики для ордеров (2-3%) и цели выгоды (1-5%), и еще периоды удерживания позиции (1-5 дней), также тестируя систему по 1 и 2 ордерам. Мы сопоставили APR (центральный годовой возврат в процентах за 10 лет) при применении различных характеристик ордеров. При данном 2 ордер был и остается в пределах между 1% от первого.

На рисунке 4 даны последствия испытания системы с одним ордером на покупку (оранжевый расцветка), и еще итоги испытания по 2 ордерам (желтоватый). Сравнивая последствия мероприятия сосредоточенные на системе с одним ордером и последствия работы с 2 ордерами, вспомним небезызвестный постулат про то, что высокодоходную систему постоянно возможно усовершенствовать повышая ее экспозицию, то есть объем позиции.

Система с 2-мя ордерами имеет немалую рыночную экспозицию, следовательно, она выдает немаленький возврат, нежели система с одним входом (данное верховодило считается валидным как правило). Удвоение объема позиции (притом, что все оставшиеся вводные остаются бывшими, при дозволении, что у нас есть необходимый депо) приводит к тому, что центральный годовой возврат вырастет в два раза. Однако, когда система выделяет отрицательный итог, значит и возврат получается в 2 раза хуже.

Соответственно, раз мы желаем доказать, что подключение такового верховодила может стоит, прибавление 2 ордера обязано привести к поднимающийся наиболее, нежели в два раза. Мы пренебрегаем тот прецедент, что в неких вариантах 2-ой ордер имел возможность быть не переполнен. Если данное происходит, то экспозиция наименее, нежели вдвое менее уникальной экспозиции и в соответствии с этим, падение APR довольно для подтверждения производительности покупки на втором минимальном количестве.

Когда мы примем на вооружение 2 ордера на покупку, независимо от числа дней, которые удерживается позиция и цели выгоды, последствия испытания видно улучшаются. Для периодов удерживания позиции 1 или же 2 для испытания системы с одним ордером практически во всех вариантах отдало нехорошие средние годовые возвраты, вместе с тем испытание системы с 2 ордерами практически практически постоянно выделяло полезные ценности средних годовых возвратов. Для периодов от 2 до 5 дней ATR системы с 2-мя ордерами практически постоянно более ATR системы с одним ордером.

Заключение.

Добавление 2 ордера на покупку к незатейливый системе покупки на перемещениях вниз, преумножает прибыль. При данном повышение выгоды при нашем совершенствовании стратегии более, нежели повышение выгоды при несложном удвоении объема позиции. Вы сможете прикинуть о прибавлении третьего ордера на покупку, и провести эксперимент с его параметрами.

Всегда тестируйте систему с различными параметрами для заслуги устойчивости. Также, не дозволяйте чрезмерно высочайшей экспозиции, так как такое может привести к тому, что у вас не хватит депо для выполнения всех сделок.

Кроме того, практически постоянно не забывайте, что нынешний портфель далековато порой имеет возможность включать все промоакции, которые были в нем в первых числах тестового периода. Некоторые промоакции имеют все шансы исчезнуть из-за корпоративных банкротств, слияний и поглощений.

Назад | На главную